Martyn (dr_mart) wrote,
Martyn
dr_mart

• Чакиб Хелиль: мы бы хотели видеть в ОПЕК Россию, Мексику и Норвегию.
• Продажи GM упали в ноябре на 41% - макс с 1987 года.
• Розенберг, Merrill: в трежерях надулся пузырь. Слишком дороги.
• Стив Майли, Merrill: курс GBP/JPY в последние 6 месяцев был надежным индикатором движения американского рынка акций. Во вторник курс достиг минимума за 18 лет, а значит s&p500 протестирует свои минимумы и, возможно, упадет до 738 пунктов (еще -100 пунктов), т.к. это уровень 38.2% коррекции к движению рынка с 1987 по 2007 год.
• Кстати движения на рынке казнач облигаций тоже не подтверждают отскока на рынке акций, т.к. доходности каждый день обновляют рекордные минимумы.
• Билл Гросс, PIMCO: акции дешевы, если посмотреть на P/E, но традиционные методы в новой реальности посылают ложные сигналы. P/E низкий только в случае если нормально работает финансирование, если есть кредитный рычаг, дешевое финансирование и низкие корпоративные налоги.
• Barclays: с бесконечным дефицитом $1 трлн и с растущим предложением трежерей текущие доходности по казначейкам выглядят нереально.
• Кристоф Роэль, главный экономист BP: цены на нефть не достигнут дна на протяжении 12-18 месяцев. Восстановление от рецессии займет 18-24 месяцев.
• Экономисты Troika и Goldman: рублю надо упасть, чтобы поддержать экономику.
o Чем быстрее сделают, тем раньше начнем выздаравливать
o Голдман: рубль надо ослабить на 25% до 34.40.
o Гавриленков: дайте ему упасть на 20%!

• Почему рынок вырос во вторник?
• Причин для роста не было. Просто не было новых плохих новостей на междунар рынках.
• Деньги для инвестиций есть, наметился краткосрочный тренд наверх, поэтому люди с надеждой смотрят в будущее и покупают по низким ценам.
• PPI еврозоны – макс. падение за 22 года подогрело ожидания снижения ставок
• В РФ была разнонаправленная динамика. Пер 2-й эшелон. УрСи, НЛМК, МТС, ТАТН, Урка, Сур.

• NBER определил начало рецессии в декабре 2007.
• Уроки истории.
o Самые длинные рецессии после 1945 года длились 16 месяцев по март 1975 и по ноябрь 1982
o Великая Депрессия длилась 43 мес с августа 1929 по март 1933
o Если сейчас будет 16 мес, то выйдем к лету 2009.
o Но люди думают, что эта будет длиннее, чем 16м, так как тут целый коктейль негативов у нас.
• Unicredit Aton: если нефть будет в 2009 $75, то рупь будет 31, а российский рынок вырастет на 80%. Если нефть будет 50, то большого роста с текущих уровней мы не увидим, а бак уйдет на 35.
• МЭРТ: базовый прогноз на 2009: нефть=50, доллар=32рубля
o Если нефть 30, то доллар

• SBER не заинтересован в покупке OTP и Raiffeisen
• Андрей Лаптев, стратег Северстали: у нас Кеш 2 ярда, а долг не больше 1 ярда. Спрос на сталь упадет в 1 квартале ан 10%г/г. Ожидаем восстановления спроса к 2010. Причины для бума: необходимость обновления инфраструктуры. Самое худшее для отрасли было в ноябре. 4-й квартал будет п***ц.
• El Economista: Лук купит на 30% а 20% в Репсол. Цена будет не 28 евро, а 22-25.
• Урса Банк и МДМ ведут переговоры о слиянии. Урса-преф+12%
• GMKN: Чемезов: государству интересно слияние ГМК с Металлоинвестом
• GMKN: байбек будет завершен
• GMKN: ведем переговоры с государством о выкупе запасов никеля.
• GMKN: Кеша у нас 3.4 ярда, а долгов к погашению 2010, 2011-всего 2 ярда.
• GMKN: мы не ожидаем национализации компании
• Уралсиб: ребзя, нада брать ТГК-1!У конторы гидрогенерации 46% мощностей, а стоит она дешевле чем просто ТГК в среднем. Вопщем, потенциал как минимум 150%
Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

  • 9 comments