December 2nd, 2008

Новости понедельника

• ОПЕК сохранил квоты. Нефть -10%. Эль-Бадри сказал, что квоту снизят в декабре.
• Бернанке сказал, что снижения ставки заканчиваются, и теперь ФРС может приступить к выкупу казначеек с рынка для поддержки экономики)) Доходности бондов на этих новостях упали еще на 1- пунктов. Это означает, что ФРС может начать контролировать долгосрочные ставки. Бен также сказал, что экономика США будет оставаться слабой после того, как кредитный кризис пройдет.
• Доходности 2,10,30 бондов упали до рекордных минимумов.
• Показатели производственного PMI Китая, Великобритании, еврозоны, России упали до рекордных минимумов.
• В России PMI падает быстрее, чем в худший период 1998 года.
• В США ISM Mfg минимальный с 1982 года.
• NBER в США фиксануло начало рецессии в декабре 2007 года.
• Меридит Уитни: американские банки сократят кредитные линии по кредитным картам на $2 трлн. Как это отразится на потреблении, можете посчитать сами:)
• Доллар вырос до 28 руб. – максимум с октября 2006 года.

• ГМК понизил прогнозы добычи никеля, меди и др металлов
o ГМК сократит косты на $800 млн. в 2009 году
o ГМК сократит капзатраты в 09 на 48% (заруб)
o А вообще, прекращение конфликта означает, что акционеры ГМК теперь не будут скупать акции с рынка, поэтому никто теперь их задирать не будет.
• Система-Галс: ура! ВТБ нам дал кредит 7 млрд. руб. Акции +55%
• Семеновых, Альфа: Идея в Полюсе в том, что у них есть Кеш, который они сейчас могут выгодно разместить.
• Unicredit понизил рекомендацию по России до хуже рынка. Покупать Польшу и Турцию.
• Роснефть отчиталась лучше прогнозов. Но О Брайен сказал, что 4-й квартал естественно будет хуже. Любопытно, что Роснефть сократился издержки добычи до $3.35 с барреля. (Кто говорил о том, что добывать нефть при текущих ценах нерентабельно?) Рентабельно, и при $10!
• Уралкалий: Ростехнадзор завершил расследование. О решении будет доложено на этой неделе.
o Урка профинансирует строительство Ж/Д в обход размыва. По неоф инфе, стоимость этой темы для Урки составит $270 млн.
• Мечел и ТМК могут получить деньги от ВЭБа. Неподтвержденка. ТМК +25%
• ВЭБ выдал кредиты Альфе, Номосу, ХМБ, ВТБ.
• Путин на встрече с главой Eon заверил последнего, что энергетика будет реформироваться по прежнему плану, что означает приверженность либерализации рынка э/э. Это позитивно для генкомпаний. ТГК сейчас торгуются по 65 за Квт, что отражает массу рисков, в т.ч. и риск отказа от либерализации рынка.
• ФСТ-таки повысила предельные тарифы для МРК в среднем на 8%. Новость нейтральна.
• X5 – чистая прибыль в 3 квартале упала на 25% до 56 млн.