July 22nd, 2008

(no subject)

В пятницу Тройка сообщила нам о том, что был очень крупный продавец. Кто - непонятно. Еще в пятницу я слышал слух о Lehman Brothers. Сегодня стало известно о том, что продавцом был Goldman Sachs. Есть подозрения, что продолжает выходить из России и UBS. А Семен Гаврилов просто сказал: а какая разница кто. И я с ним соглашусь. Гораздо интереснее узнать, кто и сколько еще собирается продать России.

В общем, все выглядит логично. 16 июля Merrill ежемесячном в опросе фондовых менеджеров указали, что у 81% Russia стоит overweight, из чего был сделан вывод: short Russia. До начала июля на фоне падения индекса на 15% в течение 2 месяцев мы не видели серьезных продаж западными фондами, а значит, все это время они в большинстве терпеливо стояли в рынке и надеялись на рост.

Morgan Stanley сегодня апгрейдили европейские стоки, при этом признавая, что не стоит забывать фиксить профит, т.к. ралли будет проходить в условиях медвежьего рынка и рецессии прибылей. При этом анальщики MS заметили, что покупать energy vs financials больше не резон. Судя по рынкам последних дней, идет как раз обратный процесс.

Сегодня вечером катался на роликах, читал Гринспена и в деталях изучал Транснефть-преф.

Collapse )